Δείκτες Ρευστότητας: Αξιολογούν τη βραχυπρόθεσμη φερεγγυότητα της επιχείρησης. Εξετάζουν την ικανότητα της επιχείρησης να ανταποκρίνεται στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της.
Δείκτες Δραστηριότητας: Φανερώνουν το βαθμό αποτελεσματικής διαχείρισης των περιουσιακών στοιχείων της επιχείρησης. Αξιολογούν την ικανότητα της επιχείρησης να δημιουργεί έσοδα (πωλήσεις) από την αξιοποίηση των περιουσιακών της στοιχείων.
Δείκτες Χρέους και Μακροπρόθεσμης Φερεγγυότητας: Εξετάζουν την κεφαλαιακή διάρθρωση και τη μακροπρόθεσμη φερεγγυότητα της επιχείρησης. Καταδεικνύουν το βαθμό, στον οποίο οι επιχειρήσεις χρησιμοποιούν χρέος για τη χρηματοδότηση των δραστηριοτήτων τους και την ικανότητά τους να εξυπηρετούν το δεδομένο επίπεδο χρέους.
Δείκτες Κερδοφορίας: Καταδεικνύουν την ικανότητα της επιχείρησης να παράγει κέρδη. Μετράνε το πόσο αποτελεσματικά μια επιχείρηση χρησιμοποιεί τα περιουσιακά στοιχεία της και διαχειρίζεται τις λειτουργίες της σε όρους κερδοφορίας.
Δείκτης γενικής ρευστότητας = κυκλοφορούν ενεργητικό / βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
κυκλοφορούν ενεργητικό = ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα + απαιτήσεις + αποθέματα
Κατηγορία: δείκτης ρευστότητας
δείκτης άμεσης ρευστότητας = (ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα + απαιτήσεις) / βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις = (κυκλοφορούν ενεργητικό – αποθέματα) / βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
Κατηγορία: δείκτης ρευστότητας
δείκτης διαθεσίμων = ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα / βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις
Κατηγορία: δείκτης ρευστότητας
δείκτης κυκλοφοριακής ταχύτητας απαιτήσεων = (πιστωτικές) πωλήσεις / (Μ.Ο.) απαιτήσεις χρήσης
Κατηγορία: δείκτης δραστηριότητας
δείκτης κυκλοφοριακής ταχύτητας αποθεμάτων = κόστος πωληθέντων / αποθέματα
Κατηγορία: δείκτης δραστηριότητας
δείκτης κυκλοφοριακής ταχύτητας προμηθευτών = (πιστωτικές) αγορές / (Μ.Ο.) υποχρεώσεων χρήσης (ή προμηθευτών περιόδου)
αγορές = κόστος πωληθέντων – αρχικό απόθεμα + τελικό απόθεμα
Κατηγορία: δείκτης δραστηριότητας ΚΑΙ ρευστότητας
δείκτης κύκλου εργασιών (απόδοσης) ενεργητικού = πωλήσεις / (Μ.Ο.) συνολικού ενεργητικού
Κατηγορία: δείκτης δραστηριότητας-παραγωγικότητας
δείκτης χρέους = συνολικό χρέος / συνολικό ενεργητικό
Δείκτης υποχρεώσεων = σύνολο υποχρεώσεων / σύνολο ενεργητικού
Δείκτης ιδίων κεφαλαίων = 1 – δείκτης υποχρεώσεων
Κατηγορία: δείκτες χρέους και μακροπρόθεσμης φερεγγυότητας
δείκτης χρέους προς ίδια κεφάλαια = συνολικό χρέος / ίδια κεφάλαια
Δείκτης μακροπρόθεσμου χρέους προς ίδια κεφάλαια = μακροπρόθεσμο χρέος / ίδια κεφάλαια
Δείκτης υποχρεώσεων προς ίδια κεφάλαια = σύνολο υποχρεώσεων / ίδια κεφάλαια
Κατηγορία: δείκτες χρέους και μακροπρόθεσμης φερεγγυότητας (μόχλευσης)
δείκτης κάλυψης τόκων (λειτουργικά κέρδη) = κέρδη προ φόρων και τόκων / τόκοι
Κατηγορία: δείκτης χρέους και μακροπρόθεσμης φερεγγυότητας
δείκτης καθαρού περιθωρίου κέρδους = (καθαρά κέρδη / πωλήσεις) *100
Κατηγορία: δείκτης κερδοφορίας
δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων (ROE) = [καθαρά κέρδη (μετά από φόρους) / ίδια κεφάλαια] *100
Κατηγορία: δείκτης κερδοφορίας
δείκτης απόδοσης ενεργητικού (ROA) = [καθαρά κέρδη (μετά από φόρους) / συνολικό ενεργητικό] *100
Κατηγορία: δείκτης κερδοφορίας
Ανάλυση DuPont :
(i)Καθαρά κέρδη / πωλήσεις
(ii)Πωλήσεις / ενεργητικό
(iii)Ενεργητικό / ίδια κεφάλαια
Απόδοση ιδίων κεφαλαίων = (i) + (ii) + (iii)
Βιώσιμος Ρυθμός Ανάπτυξης = δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων * παρακρατηθέντα κέρδη
SGR = ROE * b
όπου b = 1 – διανεμόμενα κέρδη
! ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΕΙΣ !
τα σύμβολα (π.χ. +,-,/,*) που συντελούν στη μαθηματική απεικόνιση των διαφόρων εννοιών έχουν τη χρήση των αντίστοιχων συμβόλων στην πληροφορική
(όπου ΄΄Μ.Ο.΄΄ εννοούμε ‘’Μέσος Όρος’’)